
伯克希尔哈撒韦(BRK.A.US)于周五发行了总额2,101亿日元(约合14亿美元)的日元计价债券。在全球投资者正纷纷涌入日本市场之际,此次发行借款成本较前次交易有所降低。此次发行包含四期在美国证券交易委员会(SEC)注册的优先无担保债券,期限从3年到15年不等,总融资规模超过4月份900亿日元的前次发行。此前那笔交易达成时,由于美国贸易紧张局势导致不确定性加剧,该公司当时创下自2019年首次进军日本市场以来最小规模的日元发债纪录。
此次发行中规模最大的三年期债券,以较TONA(日本无担保隔夜拆借利率)基准日元中期掉期利率高48个基点的利差定价,而上一期同类债券的利差为70个基点。该公司五年期债券的利差约为64个基点,同样低于此前发行的水平。
利差收窄凸显出自4月以来市场情绪的改善。当时,美国加征关税的威胁加剧了市场波动,促使多家日本企业因担忧融资成本上升而取消或推迟国内债券发行。彼时围绕贸易政策的不确定性也令投资者保持警惕。
伯克希尔哈撒韦自六年前首次发行日元债券以来,一直是日本债券市场的“常客”,并在此期间成为日元债券的最大外国发行人。最新的交易引发市场猜测,即公司可能会进一步加大对日本股票的投资。巴菲特曾在致股东的信中多次表达他对日本商社的欣赏。
这家美国投资公司持有日本五大综合商社的股份,包括三菱商事和伊藤忠商事。由于市场猜测此次融资可能被用于增持这些企业的股份中国配资网开户,该公司的日元融资操作一直受到投资者密切关注。
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